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本周机械设备行业观点:权益市场再度向下调整至2,700点附近,机械行业整体估值回归后,成长股回归历史估值水平,伴随业绩增长和产业链延伸等变化,优质的成长股股价具备上涨潜力,核心推荐关注美亚光电、派思股份、永创智能、浙江鼎力、楚天科技、恒锋工具、康尼机电。


上市公司最新研究观点:


【美亚光电】动态跟踪:口腔CBCT出口和工业检测/医疗设备新产品有望持续获得新突破。2016年将是公司业绩加速和新产品新业务新盈利模式陆续推向市场实现新突破的一年,是再造一个美亚光电的新起点,近期重点关注公司口腔CBCT的出口新进展,以及安防检测设备、骨科影像设备的产业化最新进展,继续强烈推荐。


【浙江鼎力】业绩快报点评:业绩高增速符合预期。公司业绩预报增长28~35%,达到1.18~1.24亿元。公司作为高空作业平台国产龙头,在国内市场基本形成了与Genie和JLG的三足鼎立格局,在中端产品后两者差距很小,剪叉式平台高性价比、高可靠性、口碑佳,是国内大部分租赁商采购的首要选择、甚至是唯一选择,同时直臂和曲臂产品不断完善,今年销量均可能翻倍;公司通过与意大利Magni公司的参股与合作,将提高直臂式和曲臂式平台的质量,并引进伸缩臂叉装车、完善产品系列,向国际巨头的行业迈进;高空作业平台的市场渗透率还很低、保有量很少(中国不足5万、美国超过60万),近两年也迎来了租赁商剧增(3年可收回成本),不但促进产品销量,更是快速降低了租金、培育了市场;新产线投产、自动化程度亚洲最高,规模效应有助于降低成本、提高产品竞争力;提升服务,开展“2年保质期”、“设备翻新”与“回购”服务,可提高用户粘度和品牌价值,形成有效的二手设备市场。公司在未来三年仍能保持不低于30%的增长,我们坚定看好公司在国内外挑战中快速成长、加速国际化,分享100亿美元的国际市场。


【永创智能】公告点评:向一次包装设备延伸。公司拟参与中国轻工业机械总公司南京轻工业机械厂混合所有制改革,拟以现金4,500万元增资目标公司,增资完成后公司将持有15%股权。南京轻工业机械厂是啤酒、饮料灌装设备供应商,具有较高的市场占有率和行业知名度。本次投资有助公司产业链拓展,从二次包装设备向一次包装设备延伸。


上市公司大事提醒:


股东大会预告:2016/2/1,慈星股份;2016/2/1,大橡塑;2016/2/3,通裕重工;2016/2/3,中核科技;2016/2/4,长荣股份;2016/2/4,精达股份;2016/2/4,*ST建机;2016/2/5,星光农机。


风险提示:估值、流动性风险;转型不成功的风险。


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